基金投资该怎么选？快速上涨市场优选指数基金(2025/06/09)

　　　股市高歌猛进波幅加大

　　今年以来，股市高歌猛进 ，特别是近期沪深两市成交量连续突破２万亿元
，沪指更是逼近了５０００点高位 。与此同时，高估值、高杠杆也引发了Ａ股的高波动
。在此背景下 ，面对不同类型的基金产品
，投资者该如何选择？

　　　快速上涨市场优选指数基金

　　好买财富理财顾问表示，将积蓄买房 、购车款作为首要理财目标 ，积累本金的同时
，追求高收益的人群，适合投资权益类基金产品即股票型
、混合型、指数型和ＱＤＩＩ基金等。

　　对于一些没时间研究基金 ，又想获得股市上涨红利的投资者来说，成本低廉的指数型基金是最佳的选择 。指数型基金即跟踪特定指数如沪深３００指数 、创业板指数
、证券行业指数等为标的的指数
，以该指数的成分股为投资对象，形成“一篮子 ”股票的投资组合 ，通常指数基金取得的是与标的指数大致相同的收益率
。

　　德圣基金研究中心报告建议
，快速上涨市场环境下指数是最佳收益工具，各权益类主题和风格基金以投资优选指数基金为先。

　　　牛市中股票型基金表现抢眼受投资者欢迎

　　牛市之中 ，基金经理主动管理的股票型基金是广受投资者欢迎的基金类型 。根据德圣基金研究中心数据
，截至５月２８日，股票基金平均仓位为９１．６９％
。股票型基金尽管经历了市场的大幅波动但业绩仍小幅上扬 ，上一周整体上涨０．２４％
，高于偏股混合０．１６％的上涨幅度。

　　混合基金的风险低于股票基金，预期收益则高于债券基金 。混合基金根据资产投资比例及其投资策略又分为偏股型（股票配置比例５０％－７０％ ，债券比例在２０％－４０％）、偏债型（与偏股型基金正好相反） 、平衡型（股票
、债券比例比较平均
，大致在４０％－６０％左右）和配置型（股债比例按市场状况进行调整）等。

　　凯石工场分析师万晓微介绍，上周Ａ股冲高下泄大盘受灾较重 ，混合型基金中７６％的产品上涨，在统计的４１只偏股型产品平均收益为０．９１％
，高于偏债型平均上涨０.３％的成绩
。

　　ＱＤＩＩ基金是投资境外市场的股票、债券，是参与国际化投资 ，规避单一市场风险的基金类型。来自凯石的统计显示
，１００只ＱＤＩＩ上周平均下跌０．２７％，下跌的多为商品基金 ，油气资源基金和欧股基金
，涨幅居前的多为亚太和新兴市场基金 。

　　　追求稳健适合投资债券型基金

　　对于有子女教育 、养老金储备等需求的人群，在积累本金的同时 ，又追求资产稳健增值
，适合投资债券型基金
。

　　基金资产８０％以上投资于债券的为债券基金。投资对象主要是国债、金融债和企业债 。通常债券为投资人提供固定的回报，到期还本的风险低于股票 ，所以债券基金具有收益稳定
、风险较低的特点
。

　　当前权益产品表现虽火红
，但债券基金表现亦相当抢眼。Ｗｉｎｄ数据显示，截至６月１日 ，今年实现分红的基金涉及４７８只，分红总额也从去年同期的１７２.０７亿元升至４４１.６３亿元 。其中债券型基金２４３只
，占比超过５０％，分红最为慷慨
。例如 ，过去半年累计收益超过１０％的鑫元半年定期开放债基于６月１日分红
，每１０份分红０．６元。

　　展望后市，鑫元半年定期开放债基基金经理张明凯表示 ，债券牛市仍将持续 。短期的低利率环境首先会造成短期债券利率下行
，但随着时间的推移，投资机构的等待成本不断上升 ，最终做多热情将沿着收益率曲线不断向长期蔓延
。

　　此外
，对于追求资金绝对安全，在保障资金流动性的同时 ，希望获得高于活期存款收益的投资人来说
，适合的基金类型是货币型基金。